Cuando vendes acciones, fondos de inversión o criptomonedas con beneficio, esa ganancia tributa en el IRPF dentro de la base del ahorro, con una escala progresiva propia distinta a la de tu salario. Esta calculadora te muestra cuánto pagarías de impuestos sobre la ganancia obtenida.
Calculadora de impuestos sobre ganancia patrimonial
Ganancia patrimonial:
Impuesto estimado a pagar:
Ganancia neta después de impuestos:
Tabla de tramos del ahorro 2026
| Tramo | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000€ | 19% |
| 6.000€ – 50.000€ | 21% |
| 50.000€ – 200.000€ | 23% |
| 200.000€ – 300.000€ | 27% |
| Más de 300.000€ | 30% |
Cómo compensar pérdidas de otros años
Si en años anteriores tuviste pérdidas patrimoniales que no compensaste completamente, puedes usarlas para reducir la ganancia de este año, dentro de los 4 años siguientes a generarse esa pérdida. Llevar un registro ordenado de tus operaciones con pérdidas es importante precisamente para poder aprovechar esta compensación cuando llegue una ganancia futura.
La regla de los dos meses para evitar perder la deducción
Si vendes un activo con pérdidas y recompras el mismo activo (u otro sustancialmente idéntico) dentro de los 2 meses siguientes (para valores cotizados) o 1 año (para no cotizados), Hacienda no te permite computar esa pérdida fiscalmente hasta que vendas definitivamente sin recomprar dentro de ese plazo — una norma diseñada para evitar vender y recomprar solo por motivos fiscales sin cambiar realmente tu posición de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Tributan igual las acciones que los fondos de inversión? Ambos tributan en la base del ahorro, pero los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal específica: puedes traspasar tu dinero entre fondos sin tributar en ese momento, difiriendo el pago de impuestos hasta el reembolso final en efectivo.
¿Y las criptomonedas? También tributan como ganancia patrimonial en la base del ahorro con la misma escala, aunque con obligaciones de información adicionales según el volumen y tipo de operativa.
Fuentes: Ley del IRPF, escala del ahorro 2026. Cálculo orientativo simplificado, sin considerar compensación de pérdidas previas.
Cómo se compensan las pérdidas con las ganancias
Si en el mismo año vendes unas acciones con ganancia y otras con pérdida, Hacienda te permite compensar ambos resultados antes de calcular el impuesto: solo tributas por el saldo neto positivo. Si el resultado global del año es negativo, esa pérdida no se pierde: puedes compensarla con ganancias patrimoniales de los cuatro ejercicios siguientes, lo que en la práctica reduce impuestos futuros si vuelves a vender con beneficio.
Ojo con la "regla de los dos meses": si vendes valores con pérdida y recompras valores homogéneos (del mismo tipo) en los dos meses anteriores o posteriores a la venta, Hacienda no te deja aplicar esa pérdida fiscalmente hasta que vendas definitivamente los nuevos valores. Es una norma pensada para evitar que la gente venda y recompre solo para generar una pérdida fiscal artificial mientras mantiene la misma posición.
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Cómo se calcula exactamente la ganancia patrimonial
La ganancia o pérdida patrimonial se calcula como la diferencia entre el valor de transmisión (lo que obtienes al vender, restando gastos e impuestos de la venta) y el valor de adquisición (lo que pagaste originalmente, sumando gastos e impuestos de la compra). Para acciones y fondos de inversión, un matiz importante es el criterio FIFO (first in, first out): si has comprado el mismo valor en varias ocasiones a precios distintos, Hacienda asume que al vender estás desprendiéndote primero de las participaciones más antiguas, no de las que tú elijas, lo que puede afectar significativamente al resultado fiscal si has hecho compras periódicas del mismo activo a lo largo del tiempo.
Este criterio FIFO obligatorio es especialmente relevante para quienes invierten mediante aportaciones periódicas (DCA) durante varios años: al vender una parte de la posición, el cálculo de la ganancia se hace automáticamente sobre las compras más antiguas, que probablemente tengan un precio de adquisición muy distinto al de las compras más recientes, por lo que el resultado fiscal de una venta parcial puede sorprender si no se ha llevado un registro detallado de cada compra individual con su fecha y precio correspondiente.
Los tramos del ahorro: cómo tributa la ganancia
Las ganancias patrimoniales por venta de acciones o fondos tributan dentro de la base imponible del ahorro, con una escala de tramos independiente de la escala general aplicable a tu salario. Esta escala del ahorro es progresiva pero con tramos más amplios y tipos que van desde aproximadamente el 19% para los primeros tramos hasta el 28% (o superior, según el ejercicio fiscal vigente) para las ganancias más elevadas, aplicándose cada tramo únicamente a la parte de la ganancia que lo supera, igual que ocurre con el IRPF general sobre el salario.
Ejemplo práctico de compensación entre ganancias y pérdidas
Sara vende en el mismo ejercicio fiscal dos posiciones distintas: una con una ganancia de 5.000€ y otra con una pérdida de 2.000€. En lugar de tributar por los 5.000€ de ganancia de forma aislada, Hacienda le permite compensar ambos resultados, de modo que solo tributa sobre el saldo neto de 3.000€. Si en lugar de eso, la pérdida hubiera sido de 6.000€ (superior a la ganancia), el resultado neto sería negativo (-1.000€), y Sara no pagaría impuesto alguno ese año por este concepto, además de poder arrastrar esa pérdida neta a los cuatro ejercicios siguientes para compensar futuras ganancias.
Esta capacidad de compensación y arrastre de pérdidas es una de las herramientas de planificación fiscal más infrautilizadas por los inversores particulares, que a menudo olvidan declarar correctamente las pérdidas de ejercicios anteriores en su declaración actual, perdiendo así la oportunidad de reducir su factura fiscal en años con ganancias significativas.
La regla de los dos meses en detalle
Esta norma anti-elusión merece una explicación más detallada porque genera confusión habitualmente. Si vendes acciones de una empresa con pérdida, y compras acciones de la misma empresa (valores homogéneos) dentro de los dos meses anteriores o posteriores a esa venta, Hacienda no te permite computar esa pérdida fiscalmente hasta que vendas definitivamente las nuevas acciones adquiridas. El objetivo es evitar que un inversor "materialice" una pérdida fiscal de forma artificial mientras mantiene económicamente la misma posición en cartera, comprando de nuevo casi inmediatamente.
Para fondos de inversión, el plazo de esta norma anti-elusión se amplía a un año en lugar de dos meses, lo que la hace especialmente relevante para inversores que realizan rebalanceos periódicos de su cartera de fondos, ya que un cambio de fondo similar dentro de ese plazo de un año puede invalidar fiscalmente la pérdida generada en la venta original.
Diferencias entre acciones, fondos de inversión y criptomonedas
Aunque el tratamiento fiscal básico (tributación en la base del ahorro, compensación de ganancias y pérdidas) es similar para acciones, fondos de inversión y criptomonedas, existen matices importantes. Los fondos de inversión tienen un régimen de traspasos que permite cambiar de un fondo a otro sin tributar en el momento del traspaso, difiriendo la tributación hasta el reembolso final en efectivo, una ventaja fiscal que no existe para las acciones (vender una acción para comprar otra siempre genera una ganancia o pérdida computable en el momento de la venta) ni, en general, para las criptomonedas.
Las criptomonedas, además, tienen obligaciones informativas específicas (como el modelo 721 para saldos en el extranjero superiores a ciertos umbrales) y Hacienda ha intensificado notablemente el control sobre este tipo de activos en los últimos ejercicios, cruzando información con los propios exchanges, por lo que declarar correctamente las operaciones con criptomonedas es especialmente importante para evitar requerimientos posteriores de la Agencia Tributaria.
El detalle de "primero en entrar, primero en salir" que cambia cuánto pagas
Si compraste acciones del mismo fondo en tres momentos distintos (por ejemplo, con aportaciones periódicas mensuales) y ahora vendes solo una parte, Hacienda no te deja elegir libremente cuáles "vendes" para minimizar el impuesto: aplica obligatoriamente el criterio FIFO (first in, first out), es decir, se considera que vendes primero las participaciones más antiguas que compraste. Esto importa porque, si esas participaciones más antiguas se compraron a un precio mucho más bajo, la ganancia patrimonial (y por tanto el impuesto) será mayor que si pudieras elegir vender las compradas más recientemente a un precio más alto.
Otro matiz importante y menos conocido: si vendes con pérdidas y recompras el mismo activo (o uno muy similar) en un plazo corto, existe una norma anti-elusión (similar al "wash sale" de otros países) que puede impedirte compensar esa pérdida fiscalmente si la recompra ocurre dentro de un plazo determinado antes o después de la venta, pensada para evitar que la gente venda solo "en papel" para generar una pérdida fiscal artificial mientras mantiene la posición real.
Nuestra opinión: si gestionas una cartera con aportaciones periódicas durante años, llevar un registro claro de fechas y precios de cada compra (muchos brokers ya lo hacen automáticamente) te evitará sorpresas al calcular el impuesto en el momento de vender, especialmente si planeas ventas parciales en vez de liquidar toda la posición de una vez.
Fuentes y referencias
Para elaborar este artículo hemos contrastado la información con las siguientes fuentes oficiales. Puedes consultarlas directamente para verificar o ampliar los datos:
Preguntas frecuentes ampliadas
¿Tengo que declarar una venta aunque no haya tenido ganancia? Sí. Toda venta de acciones, fondos o criptomonedas debe declararse en el IRPF, tenga ganancia, pérdida, o resultado neutro, ya que Hacienda recibe información directa de brokers y plataformas sobre estas operaciones y puede detectar fácilmente una omisión.
¿Los dividendos tributan igual que la ganancia patrimonial por venta? Los dividendos se consideran rendimientos del capital mobiliario, un concepto distinto a la ganancia patrimonial por venta, aunque ambos tributan dentro de la misma base del ahorro y con la misma escala de tramos, por lo que en la práctica el tipo aplicable es similar aunque el concepto fiscal sea técnicamente diferente.
¿Puedo compensar una pérdida de acciones con una ganancia de un alquiler? No directamente. Las ganancias patrimoniales por venta de activos se compensan entre sí dentro de la base del ahorro, mientras que los rendimientos de alquileres forman parte de la base general, un compartimento fiscal distinto con reglas de compensación propias e independientes.
Resumen práctico
La ganancia patrimonial por venta de acciones o fondos tributa en la base del ahorro con tipos progresivos según el importe, se puede compensar con pérdidas del mismo ejercicio o de los cuatro anteriores, y sigue obligatoriamente el criterio FIFO al determinar qué compras concretas se están vendiendo. La regla de los dos meses (o un año para fondos) impide computar fiscalmente una pérdida si recompras el mismo activo casi inmediatamente. Usa esta calculadora para estimar tu impuesto sobre una venta concreta, y lleva siempre un registro detallado de tus compras (fecha, precio, número de participaciones) para poder aplicar correctamente el criterio FIFO y maximizar legalmente la compensación de pérdidas cuando corresponda.
Cómo declarar correctamente estas operaciones en la Renta
La mayoría de brokers y plataformas de inversión facilitan cada año un informe fiscal resumen con las ganancias y pérdidas patrimoniales generadas, que sirve de base para completar tu declaración de la renta, aunque no siempre este informe llega ya precumplimentado en el borrador que ofrece Hacienda, especialmente si operas con brokers extranjeros o plataformas de criptomonedas radicadas fuera de España. En estos casos, es responsabilidad del contribuyente calcular manualmente cada operación y declararla correctamente, ya que la ausencia de un informe fiscal automático no exime de la obligación de declarar.
Revisar cuidadosamente el borrador de la declaración de la renta, comparándolo con tus propios registros de operaciones, es un paso que muchos contribuyentes se saltan asumiendo que el borrador ya incluye toda la información correcta, cuando en realidad Hacienda no siempre tiene visibilidad completa sobre operaciones realizadas en brokers internacionales o plataformas no obligadas a reportar directamente a la Agencia Tributaria española.
El impacto de la inflación en la ganancia patrimonial real
Un aspecto que rara vez se tiene en cuenta es que la ganancia patrimonial se calcula siempre en términos nominales (euros corrientes), sin ajuste alguno por inflación, a diferencia de lo que ocurría antes de 2015 con los llamados coeficientes de abatimiento, actualmente muy limitados en su aplicación práctica. Esto significa que si mantienes una inversión durante muchos años en un periodo de inflación significativa, una parte relevante de tu "ganancia" nominal puede no representar una ganancia real de poder adquisitivo, aunque tributes igualmente sobre la totalidad de esa ganancia nominal calculada sin ningún ajuste.
Esta es una de las razones por las que comparar la rentabilidad bruta anunciada de una inversión con la rentabilidad neta real después de impuestos e inflación puede arrojar resultados bastante distintos a lo que uno esperaría intuitivamente, especialmente en inversiones mantenidas durante periodos largos con inflación acumulada significativa.
Estrategias legales de planificación fiscal con ganancias y pérdidas
Algunos inversores planifican deliberadamente el momento de sus ventas en función de su situación fiscal anual, una práctica conocida como "cosecha de pérdidas fiscales" (tax-loss harvesting), que consiste en vender posiciones con pérdidas latentes antes de que termine el año fiscal para compensar ganancias ya materializadas, reduciendo así la factura fiscal del ejercicio sin necesariamente alterar de forma significativa la composición de la cartera a largo plazo, siempre respetando la regla de los dos meses para no perder el derecho a computar esa pérdida.
Esta estrategia requiere planificación anticipada, revisando la cartera con suficiente antelación al cierre del ejercicio fiscal (habitualmente antes de las últimas semanas de diciembre) para identificar posiciones con pérdidas latentes que puedan materializarse de forma útil fiscalmente, sin dejarlo para el último momento cuando el margen de maniobra y de análisis es mucho más limitado.
Qué pasa con las ganancias patrimoniales por venta de inmuebles
Aunque esta calculadora se centra en acciones y fondos, conviene saber que la venta de un inmueble sigue una lógica similar de tributación por la diferencia entre valor de transmisión y valor de adquisición, también dentro de la base del ahorro, pero con particularidades propias: los gastos e impuestos asociados a la compra y venta del inmueble (notaría, registro, impuestos de transmisión) se suman o restan respectivamente al cálculo, y existe una exención específica por reinversión en vivienda habitual para mayores de 65 años, y otra por reinversión en vivienda habitual para el resto de contribuyentes bajo ciertas condiciones, exenciones que no tienen equivalente directo en la venta de acciones o fondos de inversión.
Preguntas frecuentes adicionales
¿Qué pasa si vendo acciones que me regalaron o heredé? El valor de adquisición para calcular la ganancia patrimonial no es cero, sino el valor que tenían en el momento de la donación o herencia (el valor declarado a efectos del Impuesto de Sucesiones y Donaciones), por lo que conviene conservar esa documentación para poder calcular correctamente la ganancia o pérdida en una venta futura de esos activos.
¿Las comisiones de compra y venta se pueden restar del cálculo? Sí. Las comisiones de compraventa cobradas por el broker forman parte del valor de adquisición (se suman) y del valor de transmisión (se restan), reduciendo en ambos casos la ganancia patrimonial computable, por lo que conviene incluirlas siempre en el cálculo en lugar de trabajar únicamente con los importes brutos de compra y venta.
¿Tengo que pagar el impuesto en el momento de la venta o al año siguiente? El impuesto se liquida en la declaración de la renta del ejercicio siguiente al de la venta, no en el momento de la operación, lo que significa que el dinero de la ganancia está disponible para ti durante varios meses antes de que llegue el momento de pagar el impuesto correspondiente, algo que conviene tener presente para no gastar la totalidad de la ganancia sin reservar la parte correspondiente al impuesto pendiente.
Resumen final
Calcular correctamente tu ganancia patrimonial requiere conocer el criterio FIFO aplicable, incluir correctamente comisiones y gastos asociados, aplicar la regla de los dos meses (o un año para fondos) si has recomprado el mismo activo tras una venta con pérdida, y reservar mentalmente una parte de cualquier ganancia significativa para el pago del impuesto correspondiente en la declaración del año siguiente. Usa esta calculadora como primera estimación, y lleva siempre un registro detallado de tus operaciones para poder declarar con precisión y aprovechar legalmente todas las oportunidades de compensación de pérdidas disponibles.
Un último consejo práctico: automatiza tu propio registro
Independientemente de lo que ofrezca tu broker, mantener tu propia hoja de cálculo con cada operación (fecha, tipo de activo, cantidad, precio, comisiones) es la forma más fiable de tener siempre a mano la información necesaria para calcular correctamente tu ganancia o pérdida patrimonial en cualquier momento, sin depender exclusivamente de informes de terceros que pueden llegar tarde, contener errores, o no cubrir todas tus plataformas de inversión si operas con varios brokers simultáneamente. Este hábito, aunque requiere disciplina inicial, ahorra tiempo y reduce errores de forma significativa cuando llega el momento de presentar la declaración de la renta cada año.
Combina esta calculadora con el resto de herramientas fiscales y de inversión disponibles en esta web para obtener una visión más completa de tu situación patrimonial y fiscal en su conjunto, especialmente si gestionas varias posiciones distintas repartidas entre acciones, fondos y otros activos financieros.
Si tu situación patrimonial es compleja -varios brokers, activos internacionales, criptomonedas, herencias o donaciones recibidas- considera seriamente consultar con un asesor fiscal antes de presentar tu declaración, ya que el coste de un error en este tipo de operaciones (una sanción, un recargo por declaración incorrecta, o simplemente pagar más impuesto del que legalmente corresponde por no aplicar correctamente la compensación de pérdidas) suele superar con creces el coste de la consulta profesional, especialmente en carteras de inversión de cierto volumen acumuladas durante varios años.
Con toda esta información, deberías tener una base sólida para entender cómo funciona realmente la fiscalidad de tus inversiones en acciones y fondos, más allá del simple cálculo de "gané X, pago Y", incorporando matices como el criterio FIFO, la compensación de pérdidas, y la regla de los dos meses que marcan una diferencia real en el resultado final de tu declaración de la renta cada año.
Revisa también periódicamente si la normativa fiscal aplicable a la base del ahorro ha cambiado, ya que los tipos y tramos concretos se actualizan de vez en cuando y pueden afectar directamente al resultado final que obtengas al aplicar esta calculadora a tu situación particular en cada ejercicio fiscal.
Esperamos que esta guía te resulte útil para planificar tus inversiones con mayor conocimiento de su impacto fiscal real, tanto a la hora de decidir cuándo vender como a la hora de declarar correctamente cada operación realizada durante el año.
Gracias por confiar en FinanciasYet para entender mejor la fiscalidad de tus inversiones.
Vuelve a consultar esta calculadora cada vez que planees una venta significativa de acciones o fondos.
Planificar con antelación siempre da mejores resultados que improvisar en el último momento antes de presentar la declaración.
Un saludo y mucho éxito en tus decisiones de inversión.
Hasta la próxima entrada, sigue invirtiendo con conocimiento y planificación fiscal adecuada.
Nos vemos en la próxima calculadora de FinanciasYet.
Cuídate y sigue tomando decisiones financieras informadas.
Recuerda revisar también el resto de calculadoras fiscales disponibles en esta web si tu situación patrimonial incluye otros tipos de activos o rendimientos.